【链家出事了】 橱窗房源广告被撤销金融产品下线

链家遭史无前例处罚：橱窗广告被撤销金融产品下线

【链家出事了】上海所有二手房房源全部下架！

　　▲昨晚11时许，真华路1165号链家门店打烊，此前橱窗所有二手房源信息已被撤下，只留下一张张白板/晨报记者　殷立勤
　　
　　晨报记者| 邬林桦　秦岭　陈里予　徐妍斐
　　
　　杨浦区政立路靠近国定路，相隔300米左右，就有两家链家门店。昨晚11时许，记者实地探访时，发现橱窗上的房源广告都被撤下，原本放在门口写着房源信息的白板也一片空白。但两家门店均还未打烊，所有工作人员都还在开会。
　　
　　▲政立路595号门店　/邬林桦
　　
　　“这些房子都卖出去了。”面对询问，门店一位工作人员这样回答。但其随后又透露，橱窗原本的房源信息都是旧的，有些违反了广告法规定，所以撤下。“这两天肯定不会有房源广告了，但是房源还是在的，广告以后肯定也会有的。”
　　
　　知情人士透露，链家从昨天起所有金融产品都停掉了，还把朋友圈所有关于金融产品的消息删掉了。对此，上述工作人员否认称，链家一直没有提供金融产品，“我们都是带客户到银行贷款的，链家哪来这么多钱。”但记者表示，此前曾有链家中介人员承诺链家可以提供贷款补足不够的房款。该工作人员只是尴尬一笑，没有回答。
　　
　　▲文定路55号门店/陈里予
　　
　　昨晚10点55分，文定路55号的链家门店玻璃窗上的房源信息也全部撤下，而与其相邻的中原地产房源信息仍高高在挂。对门小区的保安告诉记者，平时房源信息是24小时高挂的，突然空白确实有些奇怪。
　　
　　是链家地产自己撤下的，还是被有关部门勒令叫停？昨天晚上，记者反复拨打链家地产相关负责人的电话，但是一直无人接听。截至昨晚11点30分，上海链家官网上的二手房源挂牌显示都还正常。
　　
　　▲长阳路兰州路门店/秦岭
　　
　　针对近日上海市消保委曝光的上海链家房地产经纪有限公司相关案例，市住建委24日回应，链家公司相关门店存在不规范经营行为，对其已展开正式调查，处理结果将及时向社会公布。目前，涉事门店及相关经纪人员的网上签约资格即日起被暂停。
　　
　　自前日消保委约谈后，作为近年来扩张最快的中介，上海链家一下被推到风口浪尖。上海市住建委已于昨天上午约谈了链家公司相关负责人，并要求链家公司积极配合调查。
　　
　　住建委称，近期上海房地产经纪行业违规情况有所抬头，政府相关主管部门将进一步加大对房地产经纪市场的监管力度，及时查处违法违规行为，切实维护交易当事人合法权益，保持房地产市场平稳、健康、有序发展。

链家上海遭史无前例处罚

界面新闻记者了解到，因为出售问题房源，链家的上海分公司受到了史无前例的严惩。一名接近上海链家的消息人士告诉界面新闻记者，除了涉事的两家门店被取消网签资格，上海市住建委要求链家下线金融产品、撤销橱窗广告以及停止独家代理的业务。

该消息人士表示，上海链家正在接受上海市住建委的调查，这些处罚何时撤销还不得而知。2月24日，上海所有链家门店的橱窗广告被悄然撤下。

链家总部的公关部回应称，上海以外的其他城市没有受到影响。上海链家称正在拟定官方回复，将于2月25日发出。

2月22日，市消保委召开上海市房产中介消费者满意度调查发布会，并要求其他中介服务商到场。发布会上，消保委以链家为例通报了房产中介服务中存在的乱象。两名消费者代表表示，因为链家出售问题房源，他们110万元和280万元的购房款差点血本无归。之后，消保委负责人、媒体记者和律师都对链家提出质问。

发布会后，上海市住建委暂停了涉事门店及经纪人员的网上签约资格。上海市住建委还约谈了公司负责人。

目前看来，链家受损最大的是金融业务。金融业务主要通过链家理财和理房通运作，提供类似P2P的借贷服务，同时通过手下的中融信担保提供资金担保。链家副总裁、CFO魏勇2015年6月曾表示：“目前金融业务已占整体盈利的近10%，在未来5年里做到50%也是有可能的。

自2014年底开始，链家走出北京，先后并购了成都伊诚、上海德佑、北京易家、深圳中联、广州满堂红等当地最大的中介服务商。链家董事长左晖称，除了北京、上海、香港、深圳、广州、天津和南京7个城市的市场份额已经达到第一。

链家在上海的扩张速度惊人，并购德佑地产后门店从20间增长到超过1200家，链家曾表示，未来的目标是2000家。

链家金融帝国四宗罪 危机一触即发

链家集团的金融版图组成，目前功能最重要的几家是：2006年就已成立的北京中融信担保、2014年底上线的链家理财和2015年低调运营的理房通。

1 高利贷

链家理财官网介绍，其是链家集团旗下互联网房产金融平台，线上对接有投资理财需求的投资人，线下对接在链家办理购房业务的业主，“首创房产买卖-支付-理财的房产金融闭环模式”。

链家理财的运营主体就是北京链家房地产经纪有限公司。

资金借给谁？

散标中详细介绍：借款人大多来自链家房屋买卖客户，主要用于借款人房产交易过程中所产生的短期资金周转，比如业主卖房 需要还清银行按揭、买房客户因银行批贷放款较慢而无法支付尾款、业主换房、房屋抵押借款等。

从仅有介绍中，模糊的用途上来看，让金小鲸又想到了昨天的庄先生和黄先生。

2月23日上海市消保委对申城消费者经常使用的网上房产中介交易体察进行通报。消费者庄先生和黄先生分享了在链家购房的的遭遇。

为替儿子买婚房，2016年1月9日，庄先生通过链家与出售方签订 《房地产买卖居间协议》，意向购买上海市富平路上的中浩云花园内一套约60平方米的房屋。当他支付80万元定金后，却被链家告知房屋交易有障碍，因该房屋不仅“背”着公积金贷款，还在庄先生不知情的情况下，被出售方抵押给链家一名工作人员，出售方由此借得167万元贷款，月利率1.6%，用来购买其他房屋。

而黄先生的遭遇则是在购买一套被链家称为“有按揭贷款”的400万房屋过程中，到签订合同时才发现所谓“按揭”竟是总价340万元的抵押。为推进交易，得先帮房东还抵押。而链家表示可以借钱给黄先生，把这个房产继续交易下去。操作方式是由链家垫资110万元，月利率1.6%。

两个案例中，链家提供的资金成本同为月息1.6%，也就是年化19.2%，远超4倍银行贷款利率，也高于此前规定的18%的贷款利率上限。

虽然并未有明确证据指出链接方面在垫资过程中的资金来源是自由资金、客户经理个人行为还是互联网金融平台的产品，但是至少从庄、黄两人的案例来看，该垫资款的资金风险还是非常高的。

链接理财的投资收益在年化6%到8%之间，如果投向就是上述19.2%利率的贷款产品的话，收益利差超过10个点。

2 自己为自己担保

链家理财的网站上，几乎所有产品都是由中融信担保提供本息保证。

而工商资料显示，中融信担保的唯一股东就是北京链家房地产经纪有限公司。

换句话说也就是链家自己为自己担保。2015年12月28日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》第三章第十条第规定，网络借贷信息中介机构禁止向出借人提供担保或者承诺保本保息。

3 超额担保

链家理财2015年报显示，平台2015年累计成交138亿，月平均交易额超过10亿，单日融资过亿，以链家理财两个月至一年的标计算， 存量起码在20亿以上。

而中融信作为担保，其工商注册登记显示注册资金只有5000万，已经远超担保行业10倍杠杆的默认规定。

此外，北京中融信担保有限公司经营范围显示，其只是一般的经营合同担保公司，不是融资性担保公司。

4 自己对自己资金监管

链家的金融版图里还有一个重要构成就是第三方支付。

北京理房通支付科技有限公司是链家集团旗下第三方支付平台，于2014年7月获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，也是目前国内唯一一家持牌房屋担保支付平台。

工商资料显示理房通注册于2013年8月，股东为前面提到过的中融信担保和北京中和泰投资咨询有限公司两家，法人为单一刚。单一刚的身份是链家地产的执行董事。

北京中和泰投资咨询有限公司的股东链家地产董事长左晖外还有链家地产副总裁王拥群。

这是一个完全由链家控制的第三方支付公司。

链家“理房通”的主要功能类似于淘宝的“支付宝”，购房者预付的定金与购房首付款被“理房通”冻结在第三方账户，直到房屋过户结束后才将资金解冻，转给卖房客户，避免出现因房屋产权问题导致买方客户无法过户，或因买方客户购房资金不够，致使卖方客户“钱房两失”等现象的出现。

“理房通”网站数据显示，其已完成了高达1300多亿元的交易额，其中北京地区就占到了1200亿元以上。有质疑声认为，千亿规模的交易仅以常规的3成首付计算，也有300亿的资金沉淀。

这笔沉淀资金会乖乖躺在银行备付金账户还是被用作高息贷款的发放？由于交易过程的关联公司都在链家自己的体系内，隐蔽性相对较高。

就资金沉淀问题，“理房通”于去年发过一份关于链家通过沉淀资金获利的辟谣声明。声明内容表示，“理房通”接受的客户备付金，是全额缴存至支付机构客户备付金专用存款账户。

理房通也坦承，冻结的备付金是会在银行产生活期利息的，但按照行业常规，银行活期利息很低，不会返还给客户。

事实上，更合规的四方监管是：买卖双方可以直接拉着中介去任一银行做资金冻结，完成交易后由银行确认将首付转账到买家帐号。

以上海为例，上海市房地产交易中心早在2008年就推出了资金监管服务。但在实际操作过程中，客户并未在交易中心得到醒目提醒，且因为排队问题等影响，较少使用。

总结来说，链家金融确实在互联网平台、支付、担保和线下业务有全面布局，但如果其中有一环出现问题，很容易出现风险传导，并可能通过理财端变相将风险都转移到客户身上。

换句话说，假如中融信、理房通等出现问题，链家理财会将它告上法庭吗？